"패자의 게임에서 승자가 되는 법"... 찰스 엘리스
카지노 게임 추천에 관한 BOOK Note
찰스 D. 엘리스(Charles D. Ellis, 1937~)는 세계적인 카지노 게임 추천 컨설턴트이자 예일대학교 카지노 게임 추천위원회 위원장을 역임한 저명한 카지노 게임 추천 전문가이다. 그는 월스트리트에서 수십 년간 쌓은 경험과 깊이 있는 통찰을 바탕으로, 성공적인 카지노 게임 추천의 본질에 대한 명쾌하고 실용적인 조언을 제시해 왔다.
필자에게 카지노 게임 추천의 접근 방식을 근본적으로 재고하도록 이끌어준 그의 대표 저서, "패자의 게임에서 승자가 되는 법(Winning the Loser's Game)"은시장을 이기려는 적극적인 시도보다 오히려 스스로의 실수를 줄이고 장기적인 관점에서 꾸준히 카지노 게임 추천하는 소극적인 전략이 장기적으로 더 효과적임을 설파하는 책이다.효과적인 자산 배분, 장기 카지노 게임 추천전략, 비합리적인 시장행동에 대한 이해, 그리고 감정을 배제한 합리적인 의사결정 등 언뜻 단순해 보이는 카지노 게임 추천원칙들을 시장의 변동성에 휘둘리지 않고 꾸준히 고수해나가는 것이 성공하는 카지노 게임 추천의 비법임을 강변하는 것이다.
이 책은초보 카지노 게임 추천자라면 가장먼저 읽어야할 필독서임은물론, 일정 기간 시장을 경험한 카지노 게임 추천자들에게도 자신의 카지노 게임 추천방법을다시 한 번‘되돌아보는 계기’를 제공할 것이라 믿는다.우리는 과연 이기기 위한 게임을 하고 있는가, 아니면 지지 않기 위한 전략을 제대로 실천하고 있는가?
책이 전하는 핵심내용을 요약하고, 필자가 밑줄 긋고 오래 곱씹어 온 핵심 문장들을 통해 이 책이 전하고자 하는 메시지를 다시 한번 정리해 보았다.
카지노 게임 추천는 이기려 하는 싸움이 아니라, 지지 않는 버릇이다
시장을 이기려 하지 말고, 실수를 줄이며 시장과 함께 오래 살아남자
1. ‘패자의 게임’이란?
원래는 테니스에서 유래한 개념이다. 프로는 "이기기 위해 점수를 따는 게임(승자의 게임)"을 하고,아마추어는 "실수를 줄여 지지 않기 위한 게임(패자의 게임)"을 한다.
주식시장도 마찬가지다.프로 카지노 게임 추천자 간의 경쟁이 치열해지면서 이제는 시장을 이기는 것이 매우 어렵게 되었다. 대부분의 카지노 게임 추천자에게시장을 이기려는 적극적인 매매보다는 스스로의 실수를 줄이는 소극적인 전략이 장기적으로 더 효과적이다.
2. 시장을 이기기 어려운 이유
대부분의 개인 카지노 게임 추천자들은 정보, 시간, 전문성 등에서 기관 카지노 게임 추천자들에 비해 열위에 있다.
초단기 변동성과 예측 불가능한 변수가 날이 갈수록 증가하고 있다.
따라서 시장을 예측하고 초과 수익을 얻으려는 시도는 오히려 잦은 매매와 높은 거래 비용으로 이어져 좋지 않은 결과를 낳을 가능성이 크다.
3. 개인 카지노 게임 추천자의 생존 전략
핵심은 '하지 않아야 할 것'을 안 하는 것이다.
시장 타이밍을 맞추려 하거나, 검증되지 않은 카지노 게임 추천 전략을 따르거나, 감정에 휘둘리는 등의 실수를 피하는 것이 적극적으로 수익을 쫓는 것보다 중요하다.
저비용 인덱스 펀드 활용:시장 전체의 수익률을 추종하는 저비용 인덱스 펀드에 카지노 게임 추천하는 것이 액티브 펀드보다 장기적으로 더 나은 성과를 보일 가능성이 높다.
장기 카지노 게임 추천: 단기적인 시장 변동에 흔들리지 않고 장기적인 관점에서 꾸준히 카지노 게임 추천하는 것이 복리효과를 누리고 성공적인 카지노 게임 추천 결과를 얻는 핵심이다.
분산 카지노 게임 추천: 다양한 자산과 지역에 분산 카지노 게임 추천하여 개별 자산이 가진 위험을 줄이는 것이 중요하다.
거래 비용 최소화: 잦은 매매는 불필요한 거래 비용을 발생시키므로, 장기적인 관점에서 신중하게 카지노 게임 추천 결정을 내리는 것이 좋다.
4. 카지노 게임 추천에서 가장 중요한 태도
규율(discipline)과 인내심(patience)이 중요하다.
시장의 소음에 흔들리지 말고, 계획한 전략을 일관되게 유지하라.
‘카지노 게임 추천는 오직 자신과의 싸움’임을 깊이 인식하자.
5. 성공적인 카지노 게임 추천를 위한 4가지 핵심원칙
실제 카지노 게임 추천 목표를 명확히 이해할 것!단순히 돈을 불리는 것 이상의 구체적인 목표(예: 은퇴 자금 마련, 자녀 학자금 마련 등)를 설정해야 장기적인 카지노 게임 추천 계획을 유지하는 데 도움이 된다.
본인이 감내할 수 있는 위험 수준과 카지노 게임 추천 수익률에 대한 정책을 정의할 것! 자신의 위험감수능력과 카지노 게임 추천기간 등을 고려하여 적절한 카지노 게임 추천전략과 목표수익률을 설정해야 한다.
적절한 자산 배분 포트폴리오를 설정하고 장기적으로 유지할 것! 주식, 채권 등 다양한 자산에 분산카지노 게임 추천하여 위험을 줄이고, 설정된 자산배분 비율을 꾸준히 유지하는 것이 중요하다.
시장의 변동성에 감정적으로 대응하지 않고 이성적인 카지노 게임 추천 계획을 유지할 수 있도록 자기 수양에 정진할 것! 시장의 급등락에 일희일비하지 않고, 미리 세운 카지노 게임 추천 원칙과 계획을 꾸준히 지켜나가는 인내심이 필요하다.
시장을 이기려 하지 말고 시장과 함께 가라!
복리의 마법을 믿고 장기적으로 카지노 게임 추천하라!
꾸준히 카지노 게임 추천하고, 불필요한 매매를 삼가라!
계획을 세우고, 그 계획을 지키는 것이 최고의 전략이다.
◐성공적인 카지노 게임 추천 운용에서 가장 중요한 업무를 담당하는 사람은 카지노 게임 추천 매니저가 아니라 바로 "당신"이다.
◐ 당신의 카지노 게임 추천가 장기적으로 유지될 것임을 알고 있는 한, 당신은 자동적으로 단기적인 시장가격 변동이라는 불확실성에 대해 스스로 보험을 든 것과 같다. 당신이 카지노 게임 추천를 계속하는 한 미스터 마켓의 잠재적인 가격변동은 당신에게 심각한 피해를 입히지 못한다.
◐대다수 카지노 게임 추천자에게 실제 인생을 건 카지노 게임 추천에서 가장 어려운 부분은최적화된 카지노 게임 추천정책을 찾아내는 것이 아니라, 강세장과 약세장을 거치는 동안에도 건실한 카지노 게임 추천정책을 고수하고 목표를 유지해 나가는 것이다. 감정이 좌우하는 환경에서 이성을 유지하기란 쉽지 않다. 시종일관 변함없이 건실한 정책을 고수하는 것은 대단히 어렵지만, 매우 중요한 일이다.
◐ 장기간에 걸쳐 카지노 게임 추천자들이 스스로에게 피해를 입히는 방법 중 하나는 시장이 끔찍해졌다가 깜짝 놀랄 만큼 반등하는 최고의 며칠을 놓쳤을 때 혼비백산하여 시장을 떠나는 것이다. 교훈은 명백하다. 번개가 치더라도 그곳에 머물러 있어야 한다!그래서 적절한 카지노 게임 추천시점을 노리는 카지노 게임 추천는 정말 위험한 생각이다.절대로 시도하지 마라!
◐ 적절한 카지노 게임 추천시점 잡기에 계속 성공한 카지노 게임 추천자는 존재하지 않는다. 시장은 대체로 카지노 게임 추천자가 시장 안에 머물러 있을 때나 시장 밖에 있을 때나 똑같이 움직인다. 따라서 카지노 게임 추천자가 시장 밖에 있을 경우, 단순히 매수 후 보유 전략에 비해 손해를 보게 된다. 현명한 카지노 게임 추천자들은 심지어 쌀 때 사서 비싸게 팔기를 통해 시장을 앞서거나 능가하려고 생각조차 하지 않는다.
◐ 카지노 게임 추천에서 장기간은 필연적으로 평균 회귀 현상이라는 특징을 보인다.그런 이유로, 당신이 이를 즐길 수 있을 만큼 많이 오른 비정상적으로 높은 주가는 당신에게 좋은 것이 아니다. 결국 당신은 장기적인 중심 추세보다 더 많이 거둔 수익 증가분을 전부 반납하게 될 것이다.
◐ 카지노 게임 추천자들은 말썽꾼 미스터 마켓이 주변을 계속 뛰어다니는 것을 무시해야 한다. 매일 일어나는 시장의 변화는 장기 카지노 게임 추천자들에게 별로 중요하지 않다. 미스터 마켓의 속임수를 지혜롭게 무시하고 현재의 가격변화에 거의 또는 전혀 관심을 두지 않는 카지노 게임 추천자들은 실제 기업에 대한자신들의 실제 카지노 게임 추천를 지켜보면서장기간에 걸쳐 실제 실적에 집중할 것이다.
◐카지노 게임 추천자별 맞춤 카지노 게임 추천전략의 핵심은 감수할 시장 리스크 수준을 결정하는 것이다. 카지노 게임 추천자마다 각자에게 특화된 시장 리스크의 최적화 수준이 존재한다. 그것은 해당 카지노 게임 추천가 이어질 기간에 적합한지, 그리고 특정 카지노 게임 추천자가 자신 있게 그 과정을 유지하며 생활할 수 있는 시장 변동성 수준에 적합한지를 나타내는 시장 리스크 등급이다.
◐카지노 게임 추천 성공은 시장을 이기는 데 있는 것이 아니다. 운전의 목적이 남보다 빨리 가는 것이 아니라 안전하게 목적지에 도착하는 것인 것처럼 말이다.성공적인 운전은 정해진 제한 속도를 시속 20마일 이상 벗어나는 데 있는 것이 아니라, 사고 없이 안전한 속도로 움직이며 올바르게 주행하는 것이다.
◐카지노 게임 추천자가 놀라운 시장 변동성 속에서도 주식을 계속 보유한다면, 핵심은 단순히 주식의 장기수익률이 채권이나 미국 재무부 채권수익률을 초과할 것이냐 아니냐가 아니다. 진짜 핵심은 카지노 게임 추천자가 평균 기대수익을 달성할 수 있도록 장기 보유할 것이냐 말 것이냐의 문제다. 이 문제는 시장에 있는 것이 아니라 우리 자신, 우리의 인식, 그리고 우리가 현재를 인식할 때 너무나도 인간적인 단기 반응에 있다.
◐카지노 게임 추천자가 불공정 경쟁우위를 얻고 유지하는 가장 쉬운 방법은 인덱스 펀드에 카지노 게임 추천하는 것이다. 시장을 이길 수 없다면 시장과 한편이 되어라. 인덱스 카지노 게임 추천는 재미있거나 흥미진진하지는 않더라도 실적은 제대로 나온다.
◐인덱스 펀드로 장기 카지노 게임 추천를 한다면 액티브 펀드보다 높으면서도 안정적인 수익률을 얻을 수 있고, 시장의 흐름을 따르기 때문에 카지노 게임 추천에 관한 스트레스를 거의 받지 않는다는 장점이 있다.
◐시장을 이기려는 무모한 시도를 하지 마라.50년 전이라면 어쩌면 수백 년에 한 번 나올까 말까 하는 카지노 게임 추천의 귀재가 주식시장을 이기는 일이 가능했을지 모른다. 하지만, 이제는 불가능한 일이 되었다. 뉴욕 증권 거래소에서 거래되는 주식 수는 약 300만 주에서 50억 주로 증가했다. 게다가 대부분의 거래는 컴퓨터나 전문가를 통해 진행되고 있으며, 12만 명이 넘는 CFA 보유자를 포함한 주식 전문가들이 시장을 상시적으로 분석하고 있다. 시장은 점점 더 복잡해지고, 똑똑해지고, 빈틈이 없어지고 있다.
◐액티브 펀드가 단기적으로 수익률이 높고 이를 더한 장기적 수익률도 높다고 생각할 수 있지만 현실은 그 반대이다. 액티브 펀드는 "어떤 실수도 하지 마라"라는 패자의 게임 규칙을 지키기 어렵기 때문이다. 펀드 매니저도 전문가이지만 또한 개인이기에 카지노 게임 추천 실수를 하기 마련이다. 이런 실수의 누적과 액티브 펀드의 높은 수수료로 인해 카지노 게임 추천자는 인덱스 펀드의 절반 수준의 수익률도 거두기 어렵게 된다.
◐당신과 내가 어떤 카지노 게임 추천자와 완벽하게 똑같은 사람일 가능성은 없다. 각 카지노 게임 추천자에게 가장 좋은 것 역시 저마다 다르다. 카지노 게임 추천 포트폴리오도 각 카지노 게임 추천자에게 알맞은 맞춤형으로 설계해야 한다.
◐당신이 주식을 매수할 때 실제로 산 것은 그 주식에 지급되는 배당금을 받을 권리임을 명심하라. 우유를 얻으려고 젖소를 사고, 달걀을 얻으려고 암탉을 사듯, 우리는 현재와 미래의 이익과 배당금을 받기 위해 주식을 매수한다. 만약 당신이 낙농업자라면 암소 카지노 게임 추천로 더 많은 우유를 얻을 수 있도록 암소 가격이 낮을 때 매수하려고 할 것이다.
◐상승하는 시장에 덩달아 흥분하거나 하락하는 시장 때문에 괴로운 자신을 발견했다면 카지노 게임 추천를 중단하라. 산책하러 나간 후 마음을 진정시키라. 그렇지 않으면 당신은 곧 군중의 일부가 되어 무언가를 하고 싶어질 것이다. 그러다가 실수를 하기 시작하고, 아마 훗날 크게 후회할 심각한 실수를 저지르고 말 것이다. 점잖은 무시야말로 대부분의 카지노 게임 추천자가 장기 카지노 게임 추천에 성공하는 비결이다.
◐당신이 인덱스 카지노 게임 추천를 한다면 당신을 위해 일하는 카지노 게임 추천자 드림팀의 도움뿐 아니라, 또 다른 이익도 자연스럽게 얻을 수 있다. 다름 아닌 마음의 평화다. 대부분의 개인 카지노 게임 추천자들은 과거에 범한 특정 실수를 후회하면서 미래에도 실수를 반복하고 또 후회할까 봐 걱정할 것이다. 인덱스 카지노 게임 추천는 이 두 가지 걱정에서 자유롭다. 그리고 카지노 게임 추천자의 드림팀과 인덱스 카지노 게임 추천를 이용하는 사람들에게는 더 저렴한 수수료, 더 낮은 세금, 더 싼 관리비 등 몇 가지 더욱 강력한 경쟁우위가 있다.
◐패자의 게임이란 승자의 올바른 행동이 결과를 정하는 게임이 아니라, 패자의 실수가 결과를 정하는 게임을 말한다. 카지노 게임 추천는 아마추어 테니스 게임과 같아서 카지노 게임 추천자의 실력이 아니라 상대의 실수 때문에 점수를 얻는 것이다.주식 카지노 게임 추천는 시장 평균을 이기는 종목을 선정하는 게임이 아니라, 시장 평균을 하회하는 소위 나쁜 종목을 걸러내는 냉혹한 '패자의 게임(Loser's Game)'이라는 것이다.
"카지노 게임 추천는 간단하다. 하지만 쉽지 않다. 주식 시장은 '돈이 많은 사람에게서 참을성이 많은 사람에게로' 돈이 넘어가도록 설계되어 있다" _ 워렌 버핏
"카지노 게임 추천란 철저한 분석을 통해 원금을 안전하게 지키면서도 만족스러운 수익을 확보하는 것이다. 그렇지 않으면 투기다" _ 벤저민 그레이엄
◐미스터 마켓_시장은 '기후'와 '날씨' 중 날씨에 가까운 녀석이다. 인내심을 갖추지 못한 우리의 입장에서 봤을 때, 시장은 변덕스러워 소나기를 뿌려 폭락시키기도 하고 특정 종목을 로켓에 태워 하늘 높이 올려버리기도 한다. 인간은 생각보다 이성적이지 않은 동물이라 그러한 상황에서 쉽게 감정을 주식에 실어 버리고 만다.
◐미스터 밸류_ 반면 회사의 미래가 담겨 있는 '가치'는 '기후'에 가깝다. 가끔씩 변덕은 있을 수 있어도 전체적으로 안정적인 성향을 띤다. 좋은 가치를 지니고 있는 회사는 꾸준히 성장할 것이고, 엔론 등 무언가 구린 속내를 품고 있거나 재무적, 경영적으로 비전이 부족한 경우 가치는 결국 추락할 수밖에 없다. 우리는 '미스터 마켓'의 속성을 잘 깨닫고 '미스터 밸류'의 행보를 따라 현명해질 필요가 있다.
◐시장의 역사를 공부하면 할수록 좋다. 당신이 과거의 증권시장이 어떻게 움직였는지 더 많이 알면 알수록, 시장의 본성과 시장의 미래가 어떻게 움직일지 더욱 잘 알게 될 것이다. 역사를 익혀 교훈을 배우면 깜짝 놀랄 만한 일이 터져도 보호를 받을 수 있다. 그런 놀라움은 전부 시장의 정상적인 경험 분포 안에 존재한다. 시장을 연구하는 이에게 그것은 진짜 놀랄 일이 아니다. 대부분은 통계적으로 나타나는 예상치일 뿐이므로, 장기 카지노 게임 추천자들도 과민하게 반응해서는 안 된다.
◐카지노 게임 추천의 가장 큰 리스크는 거의 언제나 카지노 게임 추천자의 단기적인 행동이다. 그렇기 때문에 '너 자신을 알라'는 말이 모든 카지노 게임 추천자에게 가장 중요한 규칙이 된다.
◐모든 카지노 게임 추천에서 '절대 잃지 않는 것'이 정석이다.잃지 않는 카지노 게임 추천 전략을 세우기 위해 가장 중요한 것은 자기 자신의 감정 컨트롤이다. 상승장이 지속되면 흥분하고, 하락장일 때는 괴로운 마음이 든다. 주가가 계속 상승하는데 내 포트폴리오에 그 종목이 없다면 왠지 뒤처지는 것 같고, 꼭 필요할 것 같아 레버리지를 쓰면서까지 추격 매수했다가 물리거나, 하락하면 버티지 못하고 손절을 하는 결국에는 심리 싸움에서 져 패자가 되고 마는 것이다.
◐지지 않는 카지노 게임 추천가 이기는 카지노 게임 추천이다. 카지노 게임 추천 시장에서 지는 게임을 하는 카지노 게임 추천자들은 스스로가 지는 상황에 자신을 몰아넣는다.
◐카지노 게임 추천할 때 가장 어려운 일은 지각의 문제가 아니라 감정의 문제이다. 시장이 오르든 내리든 장기적인 초점을 유지하며 당신에게 딱 맞는 카지노 게임 추천 정책에 전념하라.
카지노 게임 추천자가 지켜야 할 4가지 규칙
1. 카지노 게임 추천를 지배하는 본질은 이렇다. 주식, 부동산, 채권, 현금이 얼마나 많이 있든 간에 가장 중요한 결정은 당신이 선택한 장기적인 자산배분이다.
2. 자산 배분은 자금의 실제 목적, 자금을 이용할 시기, 그 과정을 유지할 수 있는 당신의 능력 등에 따라 결정되어야 한다.
3. 각각의 자산 종류를 분산하고, 같은 자산 유형 안에서도 다양화하라. 나쁜 일은 대개 예기치 못한 순간에 일어난다.
4. 인내하며 꾸준히 지속하라. 좋은 일은 대체로 거의 예상하지 못한 순간, 안절부절못하는 카지노 게임 추천자들의 실적이 안 좋아질 때 생긴다. 훌륭한 코치들은 "계획한 일이라면 그 계획대로 실행하라"고 한다. 그래야 1등을 할 수 있다.
승자의 게임으로 이끌어주는 세 가지 전략
1. 본인의 진짜 가치관과 카지노 게임 추천목적을 이해하고 발전시키는 일에 진정한 관심을 두는 것!
2. 미스터 마켓의 교묘한 속임수와 강력한 기관 카지노 게임 추천자의 시장지배력 등 자본시장과 카지노 게임 추천의 근본적 특성에 대한 인식의 폭을 넓힐 것!
3. 시간이 흐르면 현실적인 카지노 게임 추천목표 달성에 성공할 수 있는 기본정책을 마련하고 이를 잘 지켜나가도록 개인 수련에 힘쓰는 것!
개인 카지노 게임 추천자가 참고할 만한 카지노 게임 추천 10계명
1. 저축하라! 저축액은 미래의 행복과 안전, 자녀 교육, 바라던 경제적 자유를 위해 필요하다.
2. 무언가 하고 싶다는 감정적 욕구를 충족하기 위해 '시장 놀이'를 해야겠다면, 당신이 당신의 능력을 걸고 전문가들을 이기겠다며 도박을 하는 것임을 알아두라!
3. 세금을 이유로 카지노 게임 추천에 나서지 마라! 절세 혜택 상품은 대체로 매력 없는 카지노 게임 추천 대상이다.
4. 주택은 카지노 게임 추천 대상으로 여기지 마라! 주택은 가치 저장소이면서 당신이 가족을 이루고 있는 동안에는 가족과 함께 살기 위한 멋진 곳이라 생각하라.
5. 원자재에는 손대지 마라! 원자재 거래는 진짜 가격 투기에 불과하다.
6. 주식 거래 중개인과 뮤추얼 펀드 판매 직원들에 대해 착각하지 마라! 그들 대부분은 매우 좋은 사람들이지만, 그들의 업무는 당신을 위해 돈을 벌어 주는 게 아니다. 그들의 일은 당신한테서 돈을 버는 것이다.
7. 낯설고 흥미로운 종류의 카지노 게임 추천대상에 카지노 게임 추천하지 마라! 그런 것들은 죄다 카지노 게임 추천자에게 잘 팔리도록 너무 빈번하게 설계된다. 카지노 게임 추천자가 보유하라고 설계된 것이 아니다.
8. 채권이 보수적이거나 안전하다는 이야기를 들었다는 이유만으로 채권에 카지노 게임 추천하지 마라! 채권 가격도 출렁이게 마련이며, 채권은 장기 카지노 게임 추천의 주요 리스크인 인플레이션에 대한 방어 능력이 시원찮다.
9. 당신의 장기 목표, 장기적인 카지노 게임 추천계획, 부동산 계획 등을 작성한 후 그것을 유지하라!
10. 자신의 감정을 믿지 마라! 행복하다고 느낄 때, 당신은 아마 부상을 입게 될 것이다. 우울할 때에는 새벽이 오기 직전이 가장 어둡다는 것을 명심하라. 그러니 아무 행동도 하지 마라.
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